2분기 해외증권투자 467억달러↑…외국주식 증가폭도 역대 최대

[더파워 이경호 기자] 국내 주요 기관투자가의 외화증권 투자잔액이 올해 2분기에 467억달러 넘게 급증했다. 인공지능(AI) 관련 투자 확대 기대 등으로 미국과 일본, 유럽 등 주요국 증시가 일제히 뛰면서 외국주식 평가이익이 커진 데다 자산운용사를 중심으로 순투자가 이어진 영향이다.

1일 한국은행에 따르면 지난 6월 말 국내 주요 기관투자가의 외화증권 투자잔액은 시가 기준 5496억8000만달러로 3월 말 5029억6000만달러보다 467억2000만달러, 9.3% 증가했다. 지난 1분기 46억2000만달러 감소했던 외화증권 투자잔액이 한 분기 만에 큰 폭의 증가세로 돌아섰다.

이번 통계에서 자산운용사는 위탁계정과 고유계정을 합산하고 외국환은행·보험사·증권사는 고유계정을 기준으로 집계한다.

기관투자가의 외화증권 투자잔액은 지난해부터 대체로 증가세를 이어왔다. 지난해 1분기 4306억9000만달러에서 2분기 4654억1000만달러, 3분기 4901억달러, 4분기 5075억9000만달러까지 늘었다. 올해 1분기에는 5029억6000만달러로 소폭 줄었지만 2분기 5496억8000만달러까지 뛰었다.

한국은행은 AI 관련 투자 확대 기대 등에 따라 주요국 주가가 상승하면서 외국주식에 대한 순투자가 지속됐고, 주가 상승에 따른 평가이익까지 발생한 것이 외화증권 투자잔액 증가의 주된 배경이라고 설명했다.

실제 2분기 주요국 증시는 큰 폭으로 상승했다. 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 14.9%, 나스닥지수는 21.4% 올랐다. 유럽 유로스톡스50지수는 13.6% 상승했고 일본 닛케이225지수는 37.2% 뛰었다.

이에 따라 상품별로는 외국주식 투자잔액의 증가세가 두드러졌다. 6월 말 기관투자가의 외국주식 잔액은 3342억7000만달러로 3월 말 2885억1000만달러보다 457억6000만달러 증가했다. 2분기 전체 외화증권 투자잔액 증가분 467억2000만달러의 대부분이 외국주식에서 발생한 셈이다.

외국주식은 지난해 1분기 2328억8000만달러에서 2분기 2571억6000만달러, 3분기 2762억9000만달러, 4분기 2925억3000만달러까지 증가했다. 올해 1분기에는 2885억1000만달러로 40억2000만달러 감소했지만 2분기에는 분기 증가액 기준 457억6000만달러로 크게 확대됐다.

주식투자 확대는 자산운용사가 주도했다. 자산운용사의 외국주식 투자잔액은 3월 말 2702억7000만달러에서 6월 말 3129억4000만달러로 426억7000만달러 증가했다.

보험사의 외국주식 잔액도 같은 기간 83억4000만달러에서 105억4000만달러로 22억달러 늘었고 외국환은행은 55억6000만달러에서 64억9000만달러로 9억3000만달러 증가했다. 반면 증권사는 43억4000만달러에서 42억9000만달러로 소폭 감소했다.

기관별 전체 외화증권 투자에서도 자산운용사의 증가폭이 압도적이었다. 6월 말 자산운용사의 외화증권 투자잔액은 3979억달러로 전분기보다 446억6000만달러 증가했다.

자산운용사는 지난해 4분기 3580억달러에서 올해 1분기 3532억4000만달러로 47억6000만달러 감소했지만 2분기에는 이를 크게 웃도는 증가세를 나타냈다.

외국환은행의 외화증권 투자잔액은 557억6000만달러로 전분기보다 28억1000만달러 증가했고 증권사는 222억6000만달러로 1억달러 늘었다.

보험사는 다른 흐름을 보였다. 보험사의 외화증권 투자잔액은 3월 말 746억달러에서 6월 말 737억6000만달러로 8억4000만달러 감소했다. 지난해 4분기 8억5000만달러, 올해 1분기 4억달러 감소한 데 이어 세 분기 연속 줄었다.

보험사의 외국주식 잔액은 22억달러 늘었지만 외국채권이 22억7000만달러, 코리안페이퍼가 7억7000만달러 감소하면서 전체 투자잔액이 줄었다.

외국채권은 주식과 달리 제자리걸음을 했다. 6월 말 외국채권 투자잔액은 1818억5000만달러로 3월 말과 같은 수준을 유지했다.

기관별 외국채권 잔액을 보면 자산운용사는 792억7000만달러에서 809억5000만달러로 16억8000만달러 증가했다. 외국환은행도 332억9000만달러에서 337억9000만달러로 5억달러 늘었고 증권사는 99억5000만달러에서 100억4000만달러로 9000만달러 증가했다.

반면 보험사의 외국채권 투자잔액은 593억4000만달러에서 570억7000만달러로 22억7000만달러 감소했다.

한국은행은 2분기 미국 국채금리가 상승하면서 채권가격 하락에 대한 우려로 투자심리가 위축된 반면, 금리 상승에 따른 저가매수 유인도 동시에 나타나면서 외국채권 투자잔액이 전분기 수준을 유지했다고 분석했다.

미국 10년물 국채금리는 지난 3월 말 4.32%에서 6월 말 4.47%로 0.15%포인트 상승했다.

거주자가 해외에서 발행하는 외화표시 증권인 ‘코리안페이퍼(Korean Paper)’ 투자잔액은 증가했다. 6월 말 잔액은 335억7000만달러로 3월 말 326억1000만달러보다 9억6000만달러 늘었다.

코리안페이퍼 투자는 외국환은행을 중심으로 증가했다. 외국환은행의 투자잔액은 141억달러에서 154억8000만달러로 13억8000만달러 늘었다. 자산운용사는 37억달러에서 40억1000만달러로 3억1000만달러, 증권사는 78억8000만달러에서 79억3000만달러로 5000만달러 각각 증가했다.

반면 보험사의 코리안페이퍼 잔액은 69억2000만달러에서 61억5000만달러로 7억7000만달러 감소했다.

2분기 기관투자가의 외화증권 투자 증가는 결국 해외주식이 이끌었다. 주요국 증시 상승과 자산운용사의 순투자가 맞물리면서 외국주식 잔액이 457억6000만달러 늘어난 반면 금리 상승의 영향을 받은 외국채권은 전분기와 같은 수준에 머물렀다.

이경호 더파워 기자 lkh@thepowernews.co.kr