더블유게임즈, 더블다운 완전자회사화 추진…ADS당 16.25달러 공개매수

[더파워 류동우 기자] 더블유게임즈가 나스닥 상장 자회사 더블다운인터액티브의 잔여 지분을 대상으로 최대 2억6536만달러 규모의 현금 공개매수에 나선다. 현재 67.05%인 지분율을 95% 이상으로 끌어올린 뒤 완전자회사화를 추진한다는 계획이다.

더블유게임즈는 지난 9일 이사회에서 더블다운인터액티브 잔여지분 공개매수를 결의하고 10일부터 절차를 시작했다고 밝혔다.

매수 대상은 더블유게임즈가 보유한 지분을 제외한 더블다운인터액티브 미국예탁증서(ADS) 1632만9620주 전량이다. 매수 가격은 ADS당 16.25달러로, 전량 응모될 경우 거래 규모는 최대 약 2억6536만달러, 한화 약 3561억원이다.

공개매수 기간은 11월 10일부터 12월 11일까지다. 더블유게임즈는 기존 보유분을 포함해 더블다운인터액티브 발행주식총수의 95% 이상을 확보하는 것을 목표로 하고 있으며, 이를 공개매수의 최소 응모조건으로 설정했다.

지분율이 95%에 미치지 못하면 공개매수는 성립하지 않고 응모된 ADS도 매수하지 않는다. 다만 양사 협의에 따라 최소 응모조건을 90% 이상 범위에서 낮출 수 있도록 했다.

인수대금은 보유 현금과 한국투자증권의 단기 차입을 활용할 예정이다. 차입 한도는 최대 3000억원이며, 공개매수가 성립해 실제 인수대금을 지급할 때만 실행된다. 현재 해당 차입은 발생하지 않은 상태다.

더블유게임즈는 이번 거래를 통해 더블다운인터액티브의 이익 가운데 비지배지분으로 귀속되던 부분을 지배주주순이익에 반영하는 효과를 기대하고 있다. 더블다운인터액티브는 2025년 1469억원의 당기순이익을 기록했고, 올해 상반기에는 1014억원의 순이익을 냈다.

회사 측은 완전자회사화가 이뤄질 경우 기존 약 33%의 비지배지분에 귀속되던 이익이 더블유게임즈의 지배주주순이익으로 반영되면서 연간 약 600억원의 개선 효과가 있을 것으로 예상했다.

더블유게임즈 관계자는 "올해 상반기 말 기준 연결 현금 및 현금성 자산은 약 1조원으로, 이 중 약 8500억원을 더블다운인터액티브가 보유하고 있다"며 "완전자회사화가 완료되면 그룹 내 자금 활용의 유연성이 한층 높아질 것으로 기대한다"고 말했다.

류동우 더파워 기자 rdw2026@thepowernews.co.kr