네이버, 2분기 매출 3조3888억원 사상 최대…영업익 0.2% 감소

[더파워 류동우 기자] 네이버가 광고와 커머스, 글로벌 개인간거래(C2C) 사업 성장에 힘입어 분기 기준 역대 최대 매출을 다시 썼다. 다만 인공지능(AI) 인프라 투자 비용이 늘면서 영업이익은 지난해 같은 기간보다 소폭 감소했다.

네이버는 2026년 2분기 연결기준 매출 3조3888억원, 영업이익 5203억원을 기록했다고 7일 공시했다. 매출은 전년 동기 대비 16.2% 증가하며 지난 1분기 3조2411억원을 넘어 한 분기 만에 역대 최고 기록을 경신했다. 반면 영업이익은 0.2% 감소했다. 당기순이익은 7043억원으로 41.6% 늘었다.

사업별로는 네이버 플랫폼 매출이 1조9022억원으로 전년 동기 대비 12.3% 증가했다. 광고 매출은 AI 기반 광고 지면 최적화와 타기팅 고도화 등에 힘입어 7.5% 늘었으며, 네이버는 광고 매출 성장에서 AI가 기여한 비중이 60% 이상이라고 설명했다.

지난달 말 정식 출시한 ‘AI 브리핑 광고’도 새로운 수익원으로 키우고 있다. 네이버에 따르면 AI 브리핑 광고는 기존 검색광고보다 클릭 전환율이 30% 이상 높았고 구매 전환율은 3배 이상을 기록했다.

커머스 성장세는 더 가팔랐다. 네이버플러스 스토어와 멤버십, N배송 등이 포함된 서비스 매출은 지난해 같은 기간보다 31.3% 증가한 4550억원을 기록했다. 검색과 광고, 쇼핑 영역에 AI를 적용하면서 이용자의 상품 탐색부터 구매까지 이어지는 흐름을 강화한 것이 매출 확대에 영향을 미쳤다.

파이낸셜 플랫폼 매출은 4707억원으로 전년 동기 대비 16.0% 늘었다. 2분기 네이버페이 결제액은 스마트스토어 성장과 외부 결제처 확대에 힘입어 21.0% 증가한 25조2000억원을 기록했다.

네이버는 오프라인 통합 단말기 ‘Npay 커넥트’를 앞세워 사업자용 AI 플랫폼 사업도 확대한다. 온라인과 오프라인 결제·사업 데이터를 연결해 기존 네이버 서비스와의 시너지를 높이고 새로운 수익원을 발굴한다는 계획이다.

글로벌 사업도 외형 성장을 뒷받침했다. C2C와 콘텐츠, 엔터프라이즈 사업을 포함한 ‘글로벌 도전’ 부문 매출은 1조159억원으로 전년 동기보다 24.4% 증가했다. 특히 왈라팝과 포시마크, 소다 등의 거래액과 매출이 늘면서 C2C 매출은 74.9% 급증했다.

콘텐츠 매출은 전년 동기 대비 0.5% 증가했으며 엔터프라이즈 매출은 AI와 디지털트윈 관련 기업간거래 매출 확대에 힘입어 21.3% 늘었다.

두 자릿수 매출 성장에도 영업이익이 줄어든 배경에는 AI 관련 선행투자가 있다. GPU 등 AI 인프라 투자 확대에 따른 비용 부담이 커지면서 광고·커머스 성장에 따른 이익 증가분을 일부 상쇄했다.

네이버는 현재 엔비디아와 함께 추진 중인 ‘AI 팩토리’를 새로운 성장축으로 키울 계획이다. 관련 매출은 2027년 상반기부터 발생할 것으로 예상하고 있다.

최수연 네이버 대표는 컨퍼런스콜에서 “2027년 상반기 55MW 가동을 시작으로 매출이 발생할 것으로 예상한다”며 “2027년 말 100MW, 2028년 200MW로 단계적으로 확대하고 최종적으로는 GW급 인프라로 구축하겠다”고 밝혔다.

네이버는 초기 자본 부담을 낮추면서 글로벌 대형 고객과 기업·공공 고객을 선제적으로 확보해 AI 컴퓨팅 사업의 수익화를 앞당긴다는 구상이다. 기존 광고·커머스 사업에 AI를 적용해 매출을 키우는 동시에 AI 인프라 자체를 새로운 사업으로 확대하는 ‘투트랙’ 전략인 셈이다.

최 대표는 “글로벌 대형 고객사를 비롯해 엔비디아 생태계와 네이버가 보유한 기업·공공 고객 기반을 활용해 초기 가동 용량의 고객을 확보할 것”이라며 “AI 컴퓨팅 시장에서 새로운 성장 동력을 마련하겠다”고 말했다.

류동우 더파워 기자 rdw2026@thepowernews.co.kr