토스인사이트 “디지털 월렛, 권한 기반 금융의 핵심 접점”

[더파워 이경호 기자] 블록체인 기반 금융 서비스가 확대되면서 디지털 월렛의 역할과 책임 구조를 둘러싼 논의도 구체화되고 있다. 토스 운영사 비바리퍼블리카의 금융경영연구소 토스인사이트는 비즈니스 인사이트 보고서 ‘디지털 월렛: 온체인 금융의 시작점’을 발간했다고 18일 밝혔다.

이번 보고서는 온체인 금융에서 이용자와 서비스가 만나는 핵심 접점으로 디지털 월렛을 다뤘다. 토스인사이트는 디지털 월렛을 단순히 가상자산을 보관하는 도구가 아니라 자산에 대한 권리와 책임, 거래 권한을 관리하는 금융 인프라로 봐야 한다고 분석했다.

보고서는 금융 서비스의 중심이 기존 계좌 기반 구조에서 권한 기반 구조로 이동하고 있다고 짚었다. 이 과정에서 디지털 월렛은 결제와 송금, 기업용 월렛 서비스, 토큰화 자산, 탈중앙화 서비스, 인공지능 에이전트 기반 자동화, 신원·자격 검증 등으로 적용 범위가 넓어지고 있다는 설명이다.

토스인사이트는 디지털 월렛을 기술 구조, 통제 구조, 책임 구조, 사용성 구조 등 네 가지 설계 축으로 나눠 분석했다. 이를 바탕으로 여섯 가지 기본 유형과 하나의 결합 운영 모델을 제시하고, 사업 목적에 따라 다른 월렛 구조가 필요하다고 설명했다.

글로벌 기업 사례도 함께 다뤘다. 보고서는 코인베이스, 스트라이프, 페이팔, 레볼루트, 블랙록, JP모건 등의 사례를 통해 각 사업 영역에 맞는 월렛 구조와 운영 방식을 정리했다.

위험 요인 분석에는 실패 사례가 포함됐다. 마운트곡스, FTX, 셀시우스 등 사례를 통해 자산 통제와 책임 구조가 제대로 설계되지 않았을 때 발생할 수 있는 문제를 짚고, 사업자가 월렛 구조를 선택할 때 고려해야 할 판단 기준과 실행 방향을 제시했다.

토스인사이트는 향후 경쟁력이 모든 기능을 하나의 시스템에 넣는 방식에서 나오지 않는다고 봤다. 결제, 토큰화 자산, 탈중앙화 서비스, 신원·자격 검증 등 서로 다른 책임 구조를 안정적으로 연결하면서 이용자에게는 하나의 경험으로 제공하는 사업자가 우위를 가질 수 있다는 분석이다.

김현만 토스인사이트 전략컨설팅팀 리더는 “온체인 금융이 확산될수록 디지털 월렛은 단순한 서비스 기능이 아니라 금융 서비스 전반을 연결하는 핵심 인프라가 될 것”이라며 “이번 보고서가 디지털 월렛을 활용한 금융 서비스 설계와 사업 전략을 고민하는 기업들에게 참고자료가 되길 바란다”고 말했다.

이경호 더파워 기자 lkh@thepowernews.co.kr