삼성증권, 3분기 순이익 컨센서스 21.8% 상회

[더파워 최병수 기자] 국내 증시 유동성 확대에 따라 증권업 실적 차별화가 나타나는 가운데 삼성증권의 3분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돈 것으로 나타났다. 유안타증권은 21일 삼성증권의 3분기 지배주주순이익이 컨센서스를 20% 넘게 상회했다며 올해 4분기에도 거래대금 증가 효과가 이어질 것이라고 분석했다.

삼성증권의 3분기 지배주주순이익은 3092억원을 기록해 컨센서스 대비 21.8% 상회했다. 위탁매매 수수료는 거래대금 증가로 전분기 대비 21.9% 상승했고, 인수금융 관련 대형 딜 발생으로 IB 및 기타수익은 45.6% 증가했다. 브로커리지 이자수익 역시 거래대금 증가 효과로 전분기 대비 3.6% 늘었다. 반면 Trading 및 상품손익은 채권금리 상승에 따른 평가이익 감소로 전분기 대비 10.1% 줄었다.

유안타증권은 4분기 실적 또한 거래대금 확대에 힘입어 개선세가 이어질 것으로 내다봤다. 10월 국내 일평균 거래대금은 40조3000억원으로 3분기 평균 25조8000억원을 크게 상회했으며, 11월 역시 높은 수준을 유지하고 있다. 해외주식 거래대금도 증가해 브로커리지 수익 비중이 높은 삼성증권의 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 전망했다.

배당정책도 투자 매력 요인으로 제시됐다. 삼성증권은 연결기준 배당성향 35% 이상을 유지하고 있으며, 2025년 연말 기준 예상 DPS는 4000원으로 배당수익률은 약 5.1% 수준으로 추정됐다.

우도형 유안타증권 연구원은 “삼성증권의 실적 서프라이즈를 반영해 ROE를 상향하고, 증시 환경 개선을 고려해 COE를 하향 조정했다”며 “목표주가를 기존 대비 37.7% 높인 9만5000원으로 제시한다”고 말했다.

최병수 더파워 기자 news@thepowernews.co.kr