에스티팜, 1분기 영업이익 115억원…올리고 매출 성장 지속

[더파워 이설아 기자] 고마진 품목 매출과 환율 효과가 반영되며 에스티팜의 1분기 실적이 전년 동기 대비 크게 개선됐다. 에스티팜은 2026년 1분기 매출이 전년 동기 대비 27.7% 증가한 670억원, 영업이익은 1024.6% 늘어난 115억원을 기록했다고 27일 밝혔다.

당기순이익은 152억원으로 전년 동기 대비 2044.8% 증가했다. 연구인력 확충과 원료비 상승에도 고마진 품목 매출 확대와 강달러 영향이 더해지며 연결 기준 영업이익률은 17.2%, 별도 기준 영업이익률은 19.3%를 기록했다.

주력 사업인 Oligo 매출은 전년 대비 7.5% 증가한 404억원으로 집계됐다. 이 가운데 상업 프로젝트 매출은 271억원으로 Oligo 사업부 매출의 67% 수준을 차지했다. 일부 상업화 품목 출하가 기존 계획보다 지연됐지만 2분기 중 매출로 인식될 예정이어서 연간 매출 계획에는 영향이 없을 것으로 회사는 설명했다.

임상 프로젝트에서는 2025년에 확보한 4건의 프로젝트에서 매출이 발생했다. 지난 3월 말 기준 Oligo 수주잔고는 약 3400억원이며, 이 가운데 상업화 프로젝트가 약 80%를 차지했다. 에스티팜은 상업화 프로젝트와 임상 프로젝트 확대를 통해 매출 변동성을 낮추고 안정적인 성장 기반을 강화한다는 계획이다.

Small Molecule 매출은 전년 대비 301.6% 증가한 46억원을 기록했다. 에스티팜은 올해 2건의 프로젝트에서 본격적인 상업화 물량 수요가 예상돼 지난해보다 큰 폭의 매출 성장을 전망했다. 지난 3월 말 기준 Small Molecule 수주잔고는 약 800억원이다.

mRNA 등 기타 매출은 9억원으로 집계됐다. 기존 초기 연구 프로젝트 관련 Capping 매출 외에도 sgRNA 초기 프로젝트 매출이 발생했다. 해외 CRO 등 자회사 매출은 전년 대비 41.8% 증가한 109억원을 기록했으며 영업 흑자를 달성했다. 회사는 연내 손익분기점 수준의 실적 달성을 기대하고 있다.

에스티팜은 CDMO 현 프로젝트 가운데 향후 3년 이내 신약 승인 및 적응증 확장 사례가 5건 이상 나올 것으로 보고 있다. 신약개발 부문에서는 에이즈 치료제 후보물질 STP-0404의 글로벌 임상 2a상을 진행 중이며, 올해 3분기 최종 톱라인 결과를 발표할 계획이다.

이설아 더파워 기자 seolnews@thepowernews.co.kr